Введение

Производный финансовый инструмент, дериватив - договор (контракт), по которому стороны получают право или берут обязательство выполнить некоторые действия в отношении базового актива. Обычно предусматривается возможность купить, продать, предоставить и/или получить некоторый товар или ценные бумаги. В отличие от прямого договора купли/продажи, дериватив формализован и стандартизирован, изначально предусматривает возможность минимум для одной из сторон свободно продавать данный контракт, то есть является производным финансовым инструментом  ценной бумагой второго уровня. Цена дериватива и характер её изменения обычно тесно связана с ценой базового актива, но не обязательно совпадает с ней. Производный финансовый инструмент может иметь более одного базового актива

Примеры деривативов:

• Валютный своп
• Кредитный дефолтный своп
• Опцион
• Процентный своп (IRS)
• Своп
• Свопцион
• Соглашение о будущей процентной ставке (FRA)
• Форвард
• Фьючерс
• Контракт на разницу цен (CFD)
• Варрант
• Конвертируемые облигации
• Депозитарная расписка
• Кредитные производны

В данной статье описывается решение (реализация бизнес-процесса для модуля SAP TR и настройки, необходимые для работы с финансовым инструментом Деривативы) на примерах:

• валютного форварда,
• CCIRS,
• валютного свопа.

Описание решения для валютного форварда

Валютный форвард:

Форвард, форвардный контракт – это договор купли-продажи какого-либо актива через определенный срок в будущем; соглашение между сторонами о будущей поставке базисного актива, которое заключается вне биржи, в виде срочного контракта. Срочный контракт предполагает обязательное исполнение всех условий каждой из сторон договора. Все условия сделки оговариваются в момент заключения договора. Исполнение контракта происходит в соответствие с условиями в назначенные сроки. Цена актива и есть форвардная цена контракта. Таким образом, форвардный контракт заключается с целью купить – продать актив (товар, ценные бумаги, валюту и т.д.) в будущем, но на условиях, которые определены в момент заключения договора.

Валютный форвард – сделка купли-продажи валюты в будущем, на условиях, которые определены в момент заключения договора. Для реализации этого финансового инструмента в SAP TR предлагается использовать транзакцию FTR_CREATE –  создание финансовой сделки (Рис. 1):

Рис.1 – Меню

Закладка «Структура»

Для примера, рассматривается случай продажи евро (за рубли). Для создания сделки используется транзакция FTR_CREATE , продукт 60B–форвард операция, вид сделки 111 – форвард (Рис. 2). Для расчета сделки используется транзакция FTR_EDIT.

Имя транзакции	Создание финансовой сделки
Код транзакции	FTR_CREATE
Путь по меню	Меню SAP >Учет и отчетность финансы >  Управление финансовой цепочкой создания стоимости > Управление финансами и рисками  > Менеджер транзакций  > Деривативы > Трейдинг > Создание финансовой сделки

Рис.2 – транзакция FTR_CREATE создание валютного форварда

Для создания финансовой сделки по валютному форварду на первом экране в транзакции FTR_CREATE - создание финансовой сделки, необходимо  указать:

Имя поля	Описание	Поле обязательного ввода	Примечание
БЕ	Балансовая единица	О	балансовая единица, в которой создается финансовый инструмент
Вид продукта	60B форвард	О
Вид сделки	111 сделка форвард	О	Для форвардных операций используется один вид сделок – 111 сделка форвард
Партнер	Партнер из справочника «Бизнес-партнеры»	О	Данные по бизнес-партнерам формируются в транзакции BP -  Бизнес-партнер
Значения по умолчанию
Валюта сделки	Код валюты из справочника	О	Валюта сделки – это валюта, которую покупают. Например, при покупке евро за рубли. Валюта сделки – евро.
Операция	Договор	О	При выборе опции «Договор» система создает сделку активной. То есть по данной сделке возможно сразу  делать расчет, формировать операции и создавать документы.

После определения вида сделки, партнера и валюты сделки, определяется структура сделки на закладке «Структура» (Рис.3):

Рис.3 – структура валютного форварда

Необходимо указать данные по сделке: сумму валюты покупки, сумму валюты продажи. Если для продукта осуществляется выплата/получение разницы – безпостановочный продукт, то нужно использовать опцию «Расчет наличными» (рис.3), выбрав поток «с платежом» или без платежа (в том случае, когда списание происходит без формирования платежного требования).